Obratovalni kapital je denar in sredstva, ki jih je mogoče enostavno unovčiti za financiranje vsakodnevnega poslovanja družbe. Z informacijami o obratnem kapitalu lahko dobro upravljate svoje podjetje in sprejemate prave naložbene odločitve. Z izračunom obratnega kapitala lahko ugotovite tudi, ali je podjetje sposobno plačati kratkoročne obveznosti in v kolikšnem času. Podjetja, ki jim primanjkuje ali nimajo obratnega kapitala, bodo v prihodnosti imela težave. Izračun obratnega kapitala je zelo koristen za oceno, ali so poslovne dejavnosti dovolj učinkovite pri uporabi virov podjetja. Formula za izračun obratnega kapitala je:
Obratovalni kapital = obratna sredstva - kratkoročne obveznosti.
Korak
1. del 2: Izračun obratnega kapitala
Korak 1. Izračunajte znesek obratnih sredstev
Kratkoročna sredstva so sredstva podjetja, ki jih je v enem letu mogoče pretvoriti v denar. Ta sredstva sestavljajo denarna sredstva in drugi kratkoročni računi. Računi, vključeni v obratna sredstva, vključujejo terjatve, predplačniške odhodke in zaloge.
- Ti podatki so običajno predstavljeni v bilanci stanja družbe z opisom "obratna sredstva".
- Če bilanca stanja ne vključuje zneska obratnih sredstev, ga preberite po vrsticah. Če želite poiskati številko, seštejte vse račune, ki ustrezajo opredelitvi obratnih sredstev. Dodate lahko "terjatve do kupcev", "zaloge", "denar" in druge račune, ki spadajo v kategorijo denarnih sredstev.
Korak 2. Izračunajte znesek tekočega dolga
Kratkoročne obveznosti so obveznosti, ki zapadejo v plačilo v enem letu. Računi, ki so vključeni v kratkoročne obveznosti, vključujejo poslovne obveznosti, vnaprej vračunane terjatve in obveznosti.
V bilanci stanja mora biti prikazan znesek tekočega dolga. Če jih ni, lahko v bilanci stanja seštejete tekoče terjatve, ki jih je treba plačati, na primer »plačljive obveznosti«, »davčne obveznosti« in »kratkoročni dolg«
Korak 3. Izračunajte znesek obratnega kapitala
Ta izračun se izvede z običajnim odštevanjem. Od kratkoročnih obveznosti odštejte kratkoročna sredstva.
- Na primer, podjetje ima obratna sredstva 50.000 USD in kratkoročne obveznosti 24.000.000 USD. V skladu z zgornjo formulo ima to podjetje obratni kapital v višini 26.000.000 Rp, ki ga je mogoče uporabiti za poplačilo tekočih dolgov, za plačilo drugih potreb pa je še vedno več sredstev kot obratnih sredstev. Presežek sredstev se lahko uporabi za financiranje operativnih dejavnosti, plačilo dolgoročnega dolga ali pa se razdeli delničarjem.
- Če so kratkoročne obveznosti večje od obratnih sredstev, to pomeni primanjkljaj obratnega kapitala. Primanjkljaj obratnega kapitala je lahko pokazatelj, da je podjetje insolventno in ga je mogoče premagati s povečanjem dolgoročnega dolga. Ta pogoj kaže na težavo v podjetju in ni prava izbira za vlaganje.
- Na primer, podjetje ima obratna sredstva 100.000.000 Rp in kratkoročne obveznosti 120.000.000 Rp, kar ima za posledico primanjkljaj obratnega kapitala v višini 20.000.000 Rp. Z drugimi besedami, družba ne bo mogla poplačati svojega kratkoročnega dolga in bo morala prodati svoja osnovna sredstva za 20.000.000 Rp ali poiskati druge vire sredstev.
- Za nadaljevanje poslovanja ob odplačilu dolga se lahko podjetje prijavi za prestrukturiranje dolga, če mu grozi plačilna nesposobnost.
2. del 2: Razumevanje in upravljanje obratnega kapitala
Korak 1. Izračunajte trenutno razmerje
Če želite izvedeti več o stanju podjetja, analitiki uporabljajo kazalnik finančnega zdravja, imenovan »trenutni količnik«. Trenutni količnik je izračunan z uporabo enakih številk v prejšnjem izračunu obratnega kapitala, vendar je rezultat razmerje, ne v rupijah.
- Razmerje je primerjava med dvema številkama. Izračun razmerja se izvede z običajno delitvijo.
- Če želite izračunati kratkoročni količnik, kratkoročna sredstva razdelite na kratkoročne obveznosti. Tekoči količnik = kratkoročna sredstva: kratkoročne obveznosti.
- Z istim primerom je trenutni količnik družbe 50.000.000: 24.000.000 = 2,08. Koeficient 2.08 kaže, da so kratkoročna sredstva družbe 2,08 -krat večja od trenutnih obveznosti.
Korak 2. Vedite, kaj pomeni razmerje
Trenutni količnik se uporablja za oceno sposobnosti podjetja za poplačilo tekočega dolga. Skratka, to razmerje opisuje, koliko je podjetje sposobno plačati svoje račune. Trenutni količnik se običajno uporablja za primerjavo finančnega stanja podjetja z drugimi podjetji ali panogo.
- Najbolj idealno tekoče razmerje je 2.0. Podjetja z majhnim razmerjem toka ali pod 2,0 se lahko soočijo z visokim tveganjem insolventnosti. Po drugi strani pa trenutno razmerje nad 2,0 kaže, da je vodstvo previdno in manj kot optimalno pri izkoriščanju poslovnih priložnosti.
- Z istim primerom trenutno razmerje 2,08 kaže na zdravo finančno stanje podjetja. Z drugimi besedami, kratkoročna sredstva lahko financirajo kratkoročne obveznosti dve leti, ob predpostavki, da znesek dolga ostane nespremenjen.
- Trenutno razmerje, ki velja za dobro, se razlikuje glede na panogo. Nekatere kapitalsko intenzivne industrije za financiranje svojih dejavnosti potrebujejo več izposojenih sredstev. Proizvodna podjetja imajo običajno visoka razmerja toka.
Korak 3. Izvedite upravljanje obratnega kapitala
Poslovni vodja mora poznati vse vidike, ki vplivajo na obratna sredstva, da jih lahko pravilno upravlja, na primer zaloge, terjatve in obveznosti. Prav tako mora biti sposoben oceniti donosnost in tveganja, ki izhajajo iz pomanjkanja ali presežka obratnega kapitala.
- Na primer, podjetje, ki mu primanjkuje obratnega kapitala, ne bo moglo odplačati kratkoročnega dolga, problem pa je lahko tudi preveč obratnega kapitala. Podjetja, ki imajo veliko obratnega kapitala, lahko vlagajo v izboljšanje dolgoročne produktivnosti. Na primer, presežek obratnega kapitala je mogoče vložiti v nove proizvodne obrate ali razširiti tržno mrežo z odprtjem novih trgovin. Ta naložba lahko v prihodnosti poveča vaš dohodek.
- Če je količnik obratnega kapitala previsok ali prenizek, upoštevajte naslednje predloge za njegovo izboljšanje.
Nasveti
- Poskusite dobro upravljati račune, da bodo vse stranke plačale pravočasno. Če pride do težav z zamudami, ponudite popust tistim, ki plačajo predčasno.
- Odplačajte kratkoročni dolg na dan zapadlosti.
- Ne kupujte osnovnih sredstev (npr. Nove tovarne ali nove stavbe) s kratkoročnim dolgom, ker bo zelo težko pretvoriti osnovna sredstva v denar, tako da to vpliva na obratni kapital.
- Ohranite idealno količino zalog, da ne bo primanjkljaja ali presežka. Mnogi proizvajalci upravljajo zaloge po metodi "pravočasno" (JIT), ker je učinkovitejša. S to metodo se blago proizvaja po naročilu in neposredno distribuira distributerjem/odjemalcem, da se zmanjša prostor za shranjevanje in tveganje poškodb.
