Družba izda obveznice za povečanje kapitala. Tržne obrestne mere in drugi dejavniki vplivajo na to, da je prodajna cena obveznic višja (premijska cena) ali nižja (diskontirana cena) od njihove nominalne vrednosti. Premije in diskonti obveznic se amortizirajo (ali razpršijo) v računovodskih izkazih med zapadlostjo obveznice. Knjigovodska vrednost obveznice je neto razlika med nominalno vrednostjo in neamortiziranim delom premije ali diskonta. Računovodje uporabljajo ta izračun za evidentiranje izgube ali dobička, ki ga je družba zadržala zaradi izdaje obveznic po premijski ali diskontni ceni v računovodskih izkazih.
Korak
1. del od 4: Razumevanje osnov obveznic
Korak 1. Spoznajte obveznice
Obstajajo tri pomembne značilnosti vseh vrst obveznic. Prva je nominalna vrednost ali nominalna vrednost, ki je skupni znesek denarja, ki ga predstavlja obveznica. Druga je obrestna mera, zadnja pa zapadlost obveznice v letih.
Korak 2. Razumeti, kako podjetja izdajajo obveznice
Podjetja prodajajo obveznice vlagateljem za zbiranje kapitala. Vlagatelji kupujejo obveznice po določeni ceni, nato pa od izdajatelja obveznic vsakih šest mesecev prejmejo obresti. Na dan zapadlosti obveznic vlagatelji prejmejo tudi denar po nominalni vrednosti obveznic.
Recimo, da podjetje potrebuje sredstva za zbiranje kapitala. Zato družba izda obveznice v vrednosti 200.000.000 Rp z obrestno mero 10%in bo zapadla v petih letih. Vlagatelji kupujejo obveznice. Podjetje pridobiva denar od vlagateljev in izboljšuje svoj kapital, vendar ga je treba vrniti z obrestmi. Po 5 letih obveznice dospejo. Družba mora zdaj vlagateljem plačati nominalno vrednost obveznic plus 10% obresti
Korak 3. Razumeti dejavnike, ki vplivajo na cene obveznic
Če se obrestna mera za obveznico bistveno razlikuje od skupne tržne obrestne mere za isto obveznico, se bo obveznica prodala s premijo ali diskontom. Obrestne mere se spreminjajo vsak dan. Ko se obrestne mere dvignejo, se cene obveznic znižajo. Če se obrestne mere znižajo, se bodo cene obveznic dvignile. Če se bo stopnja inflacije zvišala, bodo padle tudi cene obveznic in obratno. Nazadnje, bonitetne agencije ocenijo izdajatelje obveznic in nekatere obveznice. Izdajatelji z visokimi kreditnimi ocenami bodo imeli tudi visoke cene obveznic.
- Če se vrnemo na prejšnji primer, podjetje izda 200-milijonsko 10-odstotno 5-letno obveznico. Na primer, vlagatelj lahko prejme naložbeni donos večji od 10%, ker so tržne obrestne mere visoke. Vlagatelji ne bodo kupovali obveznic po nominalni vrednosti, ker je bolj donosno vlagati v druge instrumente. Tako družba proda obveznice za 2.000.000 Rp pod nominalno ceno. Zdaj lahko vlagatelji kupijo obveznic v vrednosti 200.000.000 IDR za 198.000.000 IDR. Ko obveznica zapadne 5 let pozneje, vlagatelj prejme 200.000.000 IDR plus 10% obresti.
- Če je tržna obrestna mera nižja od 10%, se obveznice podjetij izplačajo bolje kot druge naložbe. Zato družba prodaja obveznice po premijski ceni za 2.000.000 IDR, višji od nominalne vrednosti. Zdaj je nakupna cena obveznic za vlagatelje 202.000.000 IDR. ko obveznica zapadne, vlagatelj prejme 200.000.000 IDR plus 10% obresti.
Korak 4. Spoznajte pomen knjigovodske vrednosti
Knjigovodsko vrednost izračuna izdajatelj obveznic ali družba, ki prodaja obveznice, da bi natančno zabeležila premijo ali diskontno vrednost obveznic v računovodskih izkazih. Premije ali diskontne obveznice se amortizirajo (ali razpršijo) v času njihove zapadlosti. Računovodje s tem izračunom razširijo učinek premije ali diskonta na zapadlost obveznice na računovodske izkaze.
Knjigovodska vrednost (ali knjigovodska vrednost) obveznice je kadar koli enaka nominalni vrednosti, zmanjšani za diskont ali preostalo premijo. Preden izračunate knjigovodsko vrednost obveznice, potrebujete nekaj informacij in nekaj preprostih korakov za izračun
Korak 5. Razumeti amortizacijo
Amortizacija je računovodska metoda, ki sčasoma znižuje nabavno vrednost sredstva. Amortizacija razporedi diskont ali premijo obveznice skozi njeno zapadlost. Knjigovodska vrednost obveznic je na dan zapadlosti enaka nominalni vrednosti.
Recimo, da podjetje proda 200.000.000 USD, 10%in 5-letne obveznice s popustom v višini 2.000 USD. podjetje je od vlagateljev prejelo 198.000.000 Rp. Ta transakcija je v računovodskih izkazih prikazana kot obveznost. Diskont v višini 2.000.000 Rp se šteje za sredstvo in se amortizira ali zabeleži v računovodskih izkazih v korakih po zapadlosti obveznice. Razlika med nominalno vrednostjo in neamortiziranim delom diskonta ali premije v tem trenutku je knjigovodska vrednost
Korak 6. Razumeti razliko med knjigovodsko vrednostjo in tržno vrednostjo
Tržna vrednost obveznice je cena, ki jo vlagatelj plača za nakup obveznice. Na to ceno vplivajo trg, na primer obrestne mere, inflacija in bonitetne ocene. Obveznice je mogoče prodati z diskontom ali s premijo, odvisno od tržnih razmer. Po drugi strani pa je knjigovodska vrednost izračun računovodje za evidentiranje vpliva premij ali popustov na računovodske izkaze izdajateljev obveznic.
Knjigovodska vrednost je čista vrednost obveznic, izdanih izdajatelju obveznic. Ta vrednost se izračuna na podlagi zneska premije ali diskonta za obveznice, dolžine zapadlosti obveznice in zneska amortizacije, ki je bila zabeležena
2. del od 4: Računovodska obravnava premij in popustov
Korak 1. Pripravite začetni vnos v dnevnik na dan prodaje obveznic
Tako premijo kot popust mora družba pri prodaji obveznice vnesti začetni dnevnik, tako da zabeleži prejeta denarna sredstva in dano premijo ali popust. Plačljive obveznice se vedno knjižijo v dobro po nominalni vrednosti obveznic.
- V prejšnjem primeru je družba izdala obveznice v višini 200.000.000 Rp, zato je na kredit odobrila plačljive obveznice v višini.200.000.000 Rp.
- Če družba proda obveznice z diskontom v višini 2.000.000 Rp, bo družba evidentirala gotovino, prejeto v breme 198.000.000 Rp (200.000.000 Rp - 2.000.000 Rp) in premijo ali diskont, ki se plača ob bremenitvi 2.000.000 Rp.
- Če družba proda obveznice s premijo v višini 2.000.000 Rp, bo družba evidentirala denar, prejet v breme 202.000.000 Rp (200.000.000 Rp + 2.000.000 Rp) in premijo ali diskont, plačljiv na kredit 2.000.000 Rp.
Korak 2. Izračunajte znesek premije/popusta, ki ga je treba amortizirati
Za naslednji vnos mora podjetje določiti višino premije ali popusta, ki se amortizira. Ta znesek bo zmanjšal preostanek plačljive premije ali popusta. Če podjetje uporablja linearno metodo amortiziranja, bo znesek tega računa enak za vsako poročevalsko obdobje. Ta primer zaradi enostavnosti uporablja to metodo.
- Recimo, da v primeru izdaje obveznice v višini 200.000 USD obveznica izplačuje obresti dvakrat letno. To pomeni, da bo podjetje dvakrat naredilo dnevnik, v katerem bodo zabeleženi odhodki za obresti. Hkrati je treba vnesti dodatne vnose glede na amortiziran znesek premije ali popusta.
- Ker se zapadlost obveznic in obresti plačujejo polletno, se amortizacija izvede v višini 1/10 premije ali diskonta v vsakem obdobju (5 let x 2-krat na leto). V skladu s prejšnjim primerom bi bila amortizacija premije ali diskonta zabeležena pri 200.000 DE (2.000.000 Rp x 1/10).
Korak 3. Izračunajte odhodke za obresti
Znesek plačil obresti vlagateljem obveznic v istem obdobju potrebujete za natančno poročanje o amortizaciji. Obresti se plačujejo enkrat ali dvakrat letno (obdobje). Izračunajte letne odhodke za obresti tako, da nominalno obrestno mero pomnožite z nominalno vrednostjo obveznice. Rezultat razdelite na dva, da ugotovite polletne stroške obresti.
Na primer, za obveznico v višini 200.000.000 IDR se letne obresti dobijo z množenjem nominalne obrestne mere (10%) z nominalno vrednostjo. 200.000.000 IDR x 10% rezultat je 20.000.000 IDR. Tako so zabeleženi polletni odhodki za obresti polovica, kar je 10.000.000 Rp
Korak 4. Zapis amortizacije diskonta/premije v letno poročilo
Družba mora vsako leto evidentirati stroške obresti, plačane s prodajo in vzdrževanjem obveznic. Ti odhodki za obresti so vključeni v plačila obresti vlagateljem obveznic, plus ali minus amortizacija premij/diskontov. Za polletna plačila obresti družba evidentira oba plačila v istem letu ločeno, skupaj z amortizacijo vsakega.
- Zapis je odhodek obresti v breme celotnega odhodka za obresti, ki ga sestavljajo polletna plačila obresti plus popust ali minus premija.
- Če obstaja popust, družba knjiži kredit v gotovini v višini odhodkov za obresti in diskontiranih obveznic, plačljivih z zneskom amortizacije. Pri polletnih plačilih obresti so zneski v obeh evidencah enaki.
- Če obstaja premija, se premija za obveznice evidentira v breme amortizacijskega zneska in denarna sredstva v dobro zneska plačanih odhodkov za obresti.
- Na primer, uporabimo prejšnjo obveznico v višini 200.000.000 USD s popustom. Posnetek je polletno plačilo obresti v višini 10.000.000 Rp plus amortizacijski popust pri obremenitvi in stroški obresti v višini 10.200.000 Rp na kredit. Družba je prav tako zabeležila diskontirane obveznice, plačljive na kredit 200.000 Rp, in gotovino na kredit v višini 10.000.000 Rp.
3. del od 4: Izračun nosilne vrednosti
Korak 1. Določite zapadlost obveznice
Ugotovite, ali se obveznica prodaja po nominalni, premijski ali diskontirani ceni. Določite čas, ki je pretekel od izdaje obveznic. Za izračun knjigovodske vrednosti obveznice morate poznati znesek premije ali popusta, ki je amortiziran, kar je odvisno od časa, ki je pretekel od izdaje obveznice.
Korak 2. Izračunajte amortiziran del premije ali popusta
Večina premij ali popustov se amortizira po linearni metodi. To pomeni, da je amortizacija v vsakem obdobju enaka. Recimo, da je bila pred 2 leti izdana 10 -letna obveznica. Zapisana je amortizacija za dve leti, preostalih 8 let pa za amortizacijo. Za izračun knjigovodske vrednosti obveznice morate poznati znesek preostale neamortizirane amortizacije.
Na primer, pred dvema letoma je družba izdala 10-letno obveznico s premijo 80.000 Rp. vsako leto se zabeleži amortizacija v višini 8.000 DE (80.000 DE/10 let = 8.000 DE na leto). Če sta minili dve leti, to pomeni, da je družba zabeležila amortizacijo v višini 16.000 Rp (8.000 x 2 leti Rp) in preostalo neamortizirano premijo 64.000 Rp (8.000 x 8 let = 64.000 Rp)
Korak 3. Izračunajte knjigovodsko vrednost obveznic, prodanih s premijo
Na primer, družba prodaja obveznice za 1.000.000 10%, 10 let za 1.080.000 rupnov in dve leti sta minili od datuma izdaje. Izračunajte premijo tako, da od nominalne vrednosti obveznice odštejete prodajno ceno (1.080.000 Rp1.000.000 Rp = 80.000 Rp). Premija v višini 80.000 Rp se bo amortizirala v obdobju zapadlosti 8.000 Rp na obdobje. Ker sta minili dve leti, je družba zabeležila amortizacijo 16.000 Rp (8.000 x 2 leti Rp) in preostalo neamortizirano premijo 64.000 Rp (8.000 x 8 let = 64.000 Rp). Knjigovodska vrednost obveznic je enaka nominalni vrednosti obveznic plus preostala neamortizirana premija. Zato je knjigovodska vrednost obveznic nominalna vrednost 1.000.000 Rp + preostala neamortizirana premija 64.000 RP = 1.064.000 Rp.
Korak 4. Izračunajte knjigovodsko vrednost prodanih obveznic po isti metodi
Odštejte nominalno vrednost obveznice za neamortiziran diskont. Na primer, podjetje proda 1.000.000 USD, 10%in 10 let po 920.000 USD ali pa 80.000 USD popusta in dve leti sta minili od izdaje obveznice. Letna amortizacija diskonta v višini 8.000 Rp. Zabeležena je bila dvoletna amortizacija, pri čemer je ostalo osem let pri 8.000 x 8 DE = 64.000 DE. Knjigovodska vrednost obveznic je 1.000 - 64.000 VE = 936.000 VE.
4. del 4: Razumevanje amortizacije obveznic
Korak 1. Spoznajte razliko med linearno metodo amortiziranja in metodo efektivnih obresti
Pravokotna metoda beleži isti znesek amortizacije v vsakem obdobju do zapadlosti obveznic. Metoda efektivnih obresti beleži odhodke za obresti glede na knjigovodsko vrednost obveznic in znesek plačanih obresti. Obe metodi zajemata enak znesek plačil obresti za vsako obdobje. Razlika je v tem, koliko zneskov je zabeleženih v vsakem obdobju in kako so izračunani.
V Ameriki je linearna metoda dovoljena s predpisi SEC, imenovanimi Splošno sprejeta računovodska načela (GAAP). V drugih državah bo morda v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) potrebna metoda efektivnih obresti
Korak 2. Razumeti amortizacijo diskontiranih obveznic z uporabo linearne metode
Pravokotna metoda beleži enak znesek odhodkov za obresti v vsakem obdobju plačila obresti. Diskontirani dolg in stanje obveznic se bodo vsako obdobje zmanjševali za enak znesek, dokler obveznica ne zapadne in stanje ni nič. V skladu s to metodo je knjigovodska vrednost obveznic ob zapadlosti enaka njihovi nominalni vrednosti.
Na primer, podjetje proda 200.000.000 USD, 10%, 5-letno obveznico za 198.000 USD. popust v višini 2 000 000 Rp (200 000 000 Rp 198 000 000 Rp) in amortizacija 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za vsako amortizacijsko obdobje
Korak 3. Razumeti amortizacijo premije obveznic z uporabo linearne metode
Metoda je podobna linearni amortizaciji diskonta. Med zapadlostjo obveznice se stanje premij in obveznic še naprej zmanjšuje za enako obdobje v vsakem obdobju. Ko obveznica zapadne, je stanje plačljive premije in obveznice nič, skupna knjigovodska vrednost pa je enaka nominalni vrednosti.
Na primer, podjetje proda 200.000.000 USD, 10%, 5-letno obveznico za 202.000.000 USD. Premija znaša 2 000 000 Rp (202 000 000 Rp 200 000 000 Rp), amortizacija pa 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) za vsako amortizacijsko obdobje
Korak 4. Razumeti amortizacijo premij ali diskontov z uporabo metode efektivnih obresti
Efektivna obrestna mera je odstotek knjigovodske vrednosti obveznice do zapadlosti obveznice. Ta vrednost se pojavi ob izdaji obveznice in ostane nespremenjena v vsakem obdobju. Po tej metodi se odhodki za obresti konstantno evidentirajo kot odstotek knjigovodske vrednosti obveznice.
- Knjigovodsko vrednost obveznice na začetku obdobja pomnožite z efektivno obrestno mero za izračun odhodkov za obresti obveznice.
- Nominalno vrednost obveznice pomnožite s pogodbeno obrestno mero, da določite plačane obresti obveznice.
- Zmanjšajte znesek amortizacije z izračunom razlike med odhodki za obresti in plačanimi obresti za obveznice.
