Obveznice lahko kupite pri državnih agencijah ali zasebnih podjetjih. Z nakupom obveznic posojate denar izdajatelju obveznic. Ta denar, imenovan "glavnica" obveznice, bo vrnjen v nekaj mesecih ali letih, ko bo obveznica zapadla. Poleg glavnice obveznice vlagatelji prejmejo tudi obresti, ki jih plača izdajatelj do zapadlosti obveznice. Če želite določiti znesek obresti, ki ga prejmete vsako leto, mesec ali šest mesecev, morate biti sposobni izračunati znesek obresti za obveznico.
Korak
1. del 2: Razumevanje plačil obveznic
Korak 1. Študijske obveznice
Nakup obveznic lahko primerjamo z nakupom dolga ali posojanjem podjetju. Te obveznice same odražajo povezani dolg. Tako kot navadni dolg morajo tudi izdajatelji obveznic v določenem časovnem obdobju plačevati obresti in vlagateljem vrniti glavnico obveznic, ko dolg zapadne..
Podjetja in vlade izdajajo obveznice za povečanje stroškov projekta ali financiranje vsakodnevnega poslovanja. Namesto zadolževanja pri bankah podjetja izdajajo obveznice, da pridobijo nižje obrestne mere za posojila in se izognejo omejitvam bančnih predpisov
Korak 2. Spoznajte pogoje v zvezi s plačilom obresti za obveznice
Pri poslovanju z obveznicami obstaja veliko edinstvenih izrazov, ki jih morate razumeti, da lahko pravilno vlagate v obveznice in izračunate prejete prihodke od obresti.
-
Nominalna vrednost (par).
Nominalna vrednost obveznice se lahko šteje za glavnico dolga. To je začetni znesek posojila in se vrne, ko obveznica zapadne.
-
Zrelost (zrelost).
Konec posojila se imenuje zapadlost. To je glavni datum odplačila posojila vlagateljem obveznic. Če poznate datum zapadlosti obveznice, poznate tudi dolžino roka trajanja obveznice. Nekatere obveznice imajo lahko zapadlost 10 let, 1 leto ali celo 40 let.
- Kupon. Kupone lahko razumemo kot plačila obresti za obveznice. Kuponi za obveznice so običajno predstavljeni kot odstotek nominalne vrednosti obveznice. Na primer, obveznica ima lahko kupon v višini 5% proti nominalni vrednosti obveznice 10.000.000 USD. V tem primeru je vrednost kupona 500.000 IDR (0,05 krat IDR 10.000.000). Upoštevajte, da je obrestna mera kupona vedno letno izražena.
Korak 3. Ločite donose kuponov in obveznic
Pomembno je vedeti razliko med donosnostjo (stopnjo donosnosti naložbe) in kuponskimi obveznicami, da ne bi napačno izračunali prihodkov od obresti.
- Včasih obveznice vključujejo številke donosov in kuponov. Na primer, kupon za obveznico je lahko 5%, vrednost donosa pa 10%.
- To je zato, ker se vrednost obveznice lahko s časom spreminja, donos pa je odstotek letnih plačil kupona od njene "sedanje vrednosti". Včasih se cene obveznic dvignejo in znižajo, kar pomeni, da se cena obveznice razlikuje od nominalne vrednosti.
- Recimo, da kupite obveznico z nominalno vrednostjo 10.000.000 USD. Obrestna mera kupona za to obveznico je 5% ali 500.000 IDR na leto. Recimo, da se cena vaše obveznice v prvem letu zaradi spremembe obrestnih mer zniža na 5000 USD. Donos obveznic do 10%. Ker je donos obveznice kuponsko plačilo glede na njeno sedanjo vrednost, vrednost kupona (500.000 Rp) postane 10% sedanje vrednosti (5.000.000 Rp). Ko se cene obveznic znižajo, se odstotek donosa poveča.
- Tržne cene obveznic se spreminjajo zaradi nihanj na trgu. Na primer, če se ob nakupu obveznice dolgoročna obrestna mera dvigne s 5% (enako kuponski obrestni meri), se tržna cena obveznice v višini 10.000.000 USD zniža na 5.000 USD. Ker je kupon za obveznice le 500.000 IDR, se mora tržna cena znižati na 5.000.000 IDR, če je obrestna mera 10%, da bi pritegnili vlagatelje k nakupu obveznic.
- Čeprav se zdi zapleteno, vam ni treba skrbeti, saj je pri izračunu obrestnih mer za obveznice treba poznati le vrednost kupona. Če ste pozorni, boste opazili, da so v zgornjih dveh primerih, čeprav so odstotki različni, zneski izplačil enaki.
- Ne pozabite, da če obveznic ne prodate in jih zadržite do zapadlosti, bo glavnica obveznic prejeta ne glede na trenutno tržno ceno obveznic.
2. del 2: Izračun obresti za obveznice
Korak 1. Poglejte nominalno vrednost obveznice
Običajno imajo obveznice nominalno vrednost 5.000.000 IDR in njihove večkratnike. Ne pozabite, da se nominalna vrednost glavnice obveznice vrne ob zapadlosti.
Predpostavimo, da je v tem primeru nominalna vrednost obveznice 5000 USD. to pomeni, da posodite 5.000.000 Rp in pričakujete, da bo ta znesek vrnjen na dan zapadlosti
Korak 2. Poznajte obrestno mero "kupona" obveznice, ko je bila izdana
Ta obrestna mera je navedena v obvezniškem dokumentu. Kuponske obrestne mere se lahko imenujejo tudi nominalne ali pogodbene obrestne mere.
- Obrestna mera kupona se določi, ko izdane obveznice niso spremenjene, in se uporablja za določanje plačil obresti do zapadlosti obveznic.
- V tem primeru predpostavite 5 -odstotno stopnjo kupona.
Korak 3. Pomnožite nominalno vrednost obrestne mere kupona
Pomnožite nominalno vrednost obveznice s kuponsko obrestno mero, da dobite znesek obresti v rupijah vsako leto.
- Na primer, če je nominalna vrednost obveznice 10.000.000 USD in obrestna mera 5%, pomnožite oba, da ugotovite, koliko denarja vsako leto prejmete.
- Ne pozabite, da pri množenju odstotkov najprej pretvorite število v decimalni ulomek. Na primer 5% postane 0,05.
- 10.000.000 IDR krat 0,05 je 500.000 IDR. Tako je vaš letni obrestni prihodek 500.000 IDR.
Korak 4. Izračunajte obresti za vsako obveznico
Običajno se obresti plačujejo dvakrat letno.
- Ti podatki so navedeni pri nakupu obveznic.
- Če se obveznica plačuje dvakrat letno, je treba letno plačilo razdeliti na dva. V tem primeru boste vsakih šest mesecev prejemali 250.000 IDR.
Korak 5. Poiščite mesečne obresti
Če se obresti za obveznice plačujejo mesečno, uporabite enak pristop kot zgoraj, vendar letna plačila obresti razdelite na 12, ker je v enem letu 12 mesecev.
- V tem primeru je 500.000 IDR, deljenih z 12, 41.600 IDR, kar pomeni, da vsak mesec prejmete obresti v višini 41.600 IDR.
- Prejemate obresti le za dneve lastništva obveznice. Če kupite obveznico med dnevi plačevanja obresti, bo znesek obresti, ki jo dolgujete od prejšnjega lastnika v času trajanja obveznice, vključen v prodajno/tržno ceno obveznice.
Nasveti
- Ekonomski dejavniki lahko vplivajo na vrednost obveznic. Ti dejavniki vključujejo prevladujoče obrestne mere na trgu obveznic, stopnjo inflacije in tveganja, ki so značilna za institucijo, ki izdaja obveznice. Na primer, če je družba izdajatelj v finančnih težavah ali je tik pred bankrotom, je lahko obrestna mera višja, tako da so vlagatelji še vedno zainteresirani za nakup, čeprav je naložbeno tveganje zelo veliko.
- Prednost nakupa obveznic so prihodki od obresti, ki še naprej prihajajo vsak mesec in so običajno plačljivi pol leta.
- Obveznice imajo glede na datum zapadlosti tri glavne kategorije. Kratkoročne obveznice dospejo v enem letu ali manj. Srednjeročne/vmesne obveznice dospejo v 2-10 letih. Dolgoročne obveznice zorijo več kot 10 let. Visoke obrestne mere so običajno vezane na obveznice z zelo dolgim rokom zapadlosti.
