Kako vlagati v delnice (s slikami)

2024 Avtor: Jason Gerald | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2023-12-16 11:38

Ni naključje, da večina bogatih ljudi vlaga v borzo. Čeprav lahko še vedno izgubite denar, je vlaganje v borzo eden najboljših načinov za doseganje finančne varnosti, neodvisnosti in bogastva, ki bo trajalo več generacij. Ne glede na to, ali šele začenjate varčevati ali že ustanavljate pokojninski sklad, mora vaš denar delovati tako učinkovito in vestno, kot ste ga poskušali zaslužiti. Če pa želite uspeti na borzi, morate začeti s trdnim razumevanjem delovanja borze. Ta članek vas bo vodil skozi proces odločanja o naložbah in na pravi poti, da postanete uspešen vlagatelj. Namen tega članka je razpravljati o tem, kako vlagati v svet delnic. Za navodila o trgovanju z delnicami in skupnimi skladi poiščite povezane članke.

Korak

1. del od 3: Določite svoje cilje in pričakovanja

Korak 1. Ustvarite seznam želja

Če želite postaviti cilje, morate razmišljati o stvareh ali izkušnjah, ki jih želite in bodo za to stali denar. Na primer, kakšen življenjski slog bi radi imeli po upokojitvi? Si želite le običajnih stvari? S tem seznamom si pomagajte določiti cilje za naslednji korak.

Sestavljanje seznama vam bo pomagalo tudi, če želite prihraniti denar za prihodnje potrebe svojih otrok. Ali želite na primer poslati svoje otroke na zasebno šolo ali univerzo? Ali jim želite kupiti avto? Bi raje imeli javno šolo in svoj presežni denar uporabili za kaj drugega? Določitev jasne slike o tem, kaj želite, vam bo pomagala postaviti cilje za prihranek denarja in vlaganje

Korak 2. Določite svoje finančne cilje

Če želite ustvariti naložbeni načrt, morate najprej razumeti, zakaj želite vlagati. Z drugimi besedami, kakšen finančni cilj želite in koliko morate vložiti, da ga dosežete? Vaši cilji morajo biti čim bolj natančni, zato veste, kaj morate storiti, da jih dosežete.

Priljubljeni finančni cilji vključujejo nakup hiše, plačevanje univerzitetne izobrazbe vašega otroka, ustanovitev sklada za nujne primere in varčevanje za upokojitev. Namesto da si postavite splošni cilj, kot je »lastništvo hiše«, izberite poseben cilj: »Prihranite 600 milijonov IDR za polog za hišo v višini 3 milijarde IDR (večina hipotekarnih posojil zahteva vnaprejšnje plačilo v višini 20 do 25%, da dobite najboljša obrestna mera).
Večina investicijskih svetovalcev vam priporoča, da za potrebe upokojitve prihranite vsaj osemkratnik svoje plače. Tako se boste lahko upokojili z 85% letnega dohodka. Če se na primer upokojite s plačo v višini 8 milijonov IDR, si boste morali prizadevati, da boste vsako leto zbrali vsaj 64 milijonov IDR, da se boste lahko preživljali pri predčasni upokojitvi.
Z kalkulatorjem za šolnino določite, koliko denarja morate prihraniti za izobraževanje svojega otroka, koliko upate, da boste prispevali, in različne vrste finančne pomoči, ki bi jo lahko dobil vaš otrok - glede na vaš dohodek in skupno vrednost vašega premoženja. Upoštevajte, da se bodo te pristojbine zelo razlikovale glede na vašo lokacijo in vrsto šole, ki jo želite (npr. Zasebno, javno itd.). Ne pozabite tudi, da stroški med fakulteto ne pokrivajo samo stroškov izobraževanja, ampak tudi druge stroške, kot so stroški penzionov, prevoza, knjig in potrebščin za fakulteto.
Pri določanju ciljev upoštevajte časovni faktor. To še posebej velja za dolgoročne projekte, kot so pokojninski skladi. Na primer: John je pri 20 letih začel varčevati z računom za upokojitev z obrestno mero 8%. V naslednjih 10 letih lahko prihrani 30 milijonov IDR na leto, nato pa preneha varčevati, a denar na svojem računu še vedno ostane nedotaknjen. Ko bo star 65 let, bo njegov skupni denar znašal 6,4 milijarde IDR.
Mnoga spletna mesta ponujajo "kalkulatorje prihrankov", ki vam lahko pokažejo, koliko bodo vaše naložbe rasle v določenem časovnem obdobju in obrestne mere. Čeprav te spletne strani ne nadomestijo nasvetov finančnega strokovnjaka, vam lahko njihovi kalkulatorji podajo grobo predstavo o začetku.
Ko določite cilj, uporabite razliko v svojem trenutnem finančnem položaju in v prihodnje, kar želite, da določite obrestno mero, potrebno za dosego tega cilja.

Korak 3. Določite profil tveganja

Dejanje, ki ga izvedete za zaslužek obresti, je enako zahtevanemu tveganju. Vaš dejavnik tveganja ima dve spremenljivki: vašo sposobnost tveganja in pripravljenost za to. Na tej stopnji si morate zastaviti nekaj pomembnih vprašanj, na primer:

Na kateri stopnji življenja ste? Z drugimi besedami, ali je vaš dohodek nižji ali bližje vrhuncu vašega potenciala?
Ste pripravljeni tvegati več, da dobite več dobička?
Kako dolgo je vaš naložbeni cilj?
Kako likvidna (likvidnost govori o stvareh, ki jih je mogoče takoj pretvoriti v denar), potrebujete za dosego svojih kratkoročnih ciljev in ohranjanje zadostnih prihrankov? Ne vlagajte v borzo, dokler nimate nujnega sklada za šest do dvanajst mesecev življenjskih stroškov. To je samo v primeru, da izgubite službo. Če morate delnico likvidirati, potem ko jo imate manj kot eno leto, to pomeni, da samo špekulirate, ne vlagate.
Če profil tveganja potencialne naložbe ne ustreza vaši stopnji tolerance, to pomeni, da za vas ni primeren. Kar pozabi.
Vaša dodelitev sredstev se bo razlikovala glede na življenjsko dobo. Na primer, morda ste v mladosti vlagali višji odstotek na borzo. Če je vaša kariera stabilna in plačujete precej dobro plačo, bo vaše delo postalo kot obveznica: nanjo se lahko zanesete za stabilen dolgoročni dohodek. To vam omogoča, da na borzi daste več. Po drugi strani pa, če vaše delo ne ustvarja stabilnega dohodka, na primer ste trgovec z delnicami ali investicijski posrednik, boste morali na borzi nameniti manj denarja in več denarja za dosego stabilnosti iz vzajemnih skladov. Medtem ko vaše zaloge hitreje rastejo, imajo tudi večje tveganje. Ko se starate, se lahko premaknete k stabilnejšim naložbam, kot so vzajemni skladi.

Korak 4. Spoznajte trg

Čim več časa porabite za branje o borzi in svetu gospodarstva na splošno. Prisluhnite mnenjem strokovnjakov in napovedim, da razvijete občutek za stanje v gospodarstvu in vrste dragocenih zalog. Za začetek obstaja nekaj klasičnih naložbenih knjig:

Benjamin Graham's The Intelligent Investorment and Security Analysis je odlična naložbena knjiga za začetnike.
Interpretacija računovodskih izkazov Benjamina Grahama in Spencerja B. Meredith. Ta knjiga vsebuje kratek in hiter način branja računovodskih izkazov.
Pričakovanja Vlaganje Alfreda Rappaporta, Michaela J. Mauboussina. Ta zelo berljiva knjiga ponuja nov pogled na varnostno analizo in odlično dopolnjuje knjige Benjamina Grahama.
Skupne delnice in občasni dobički (in drugi naslovi) Philipa Fisherja. Warren Buffett je nekoč dejal, da je 85 odstotkov Graham in 15 odstotkov Fisher. Mogoče je, da zmanjšuje Fisherjev vpliv pri oblikovanju svojega naložbenega sloga.
"Eseji Warrena Buffetta", ki je zbirka letnih pisem Warrena Buffetta delničarjem. Vse bogastvo Warrena Buffeta izvira iz vlaganja in ima veliko koristnih nasvetov za tiste, ki želijo slediti njegovim stopinjam. Buffett je omogočil brezplačno branje teh pisem na internetu: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Teorija naložbene vrednosti Johna Burra Williamsa, ki je ena najboljših knjig, ko gre za razpravo o cenah delnic.
One Up on Wall Street in Beating the Street, oba je napisal Peter Lynch. Peter je uspešen finančni menedžer. Te knjige so enostavne za branje, poučne in zabavne.
Izredne priljubljene zablode in norost množic Charlesa Mackaya in Reminiscences of Stock Operator William Lefevre. Obe knjigi uporabljata primere iz resničnega življenja za ponazoritev nevarnosti čustvene pretirane reakcije in pohlepa na borzi.
Prav tako se lahko udeležite osnovnih ali začetniških tečajev vlaganja, ki so na voljo na internetu. Včasih so ti tečaji na voljo brezplačno, ponujajo pa jih podjetja, kot sta Morningstar in T. D. Ameritrade. Nekatere univerze, na primer Stanford, ponujajo spletne tečaje vlaganja.
Centri za izobraževanje skupnosti in odraslih lahko ponujajo tudi finančne tečaje. Tečaji, ki jih ponujajo, so običajno brezplačni ali poceni in vam lahko dajo trden celoten pogled na svet vlaganja. Poiščite tečaje na svojem območju bivanja na spletu.
Vadite "na papirju". Pretvarjajte se, da vsak dan kupujete in prodajate delnice po zaključni ceni. To lahko dejansko storite na papirju ali pa se prijavite na brezplačen račun za spletno prakso na spletnih mestih, kot je Kako deluje trg. Vadba vam bo pomagala pri usposabljanju vaše strategije in znanja, ne da bi pri tem tvegali izgubo pravega denarja.

Korak 5. Oblikujte svoja pričakovanja za borzo

Ne glede na to, ali ste profesionalec ali začetnik, je ta korak težak, saj vključuje tako umetniški kot znanstveni vidik. Razviti morate sposobnost zbiranja velikih količin finančnih podatkov o uspešnosti trga. Prav tako morate razviti "občutek", kaj podatki kažejo in kaj ne.

Zato mnogi vlagatelji kupujejo delnice iz izdelkov, ki jih poznajo in uporabljajo. Razmislite o izdelkih, ki jih imate doma. Od tega, kar je v dnevni sobi do tistega, kar je v hladilniku, zagotovo zelo dobro poznate te izdelke in lahko hitro in intuitivno ocenite njihovo delovanje s primerjavo podobnih izdelkov konkurentov.
Pri izdelkih za dom si poskusite predstavljati gospodarske razmere, ki bi vam lahko preprečile nakup, ali pa iščete izdelke boljše/slabše kakovosti.
Če gospodarske razmere ljudem omogočajo nakup izdelkov, ki jih poznate, je to morda premislek, ki ga lahko vlagate v te izdelke.

Korak 6. Osredotočite svoje misli

Ko poskušate razviti splošna pričakovanja o tržnih razmerah in vrstah podjetij, ki bodo v sedanjih ali prihodnjih gospodarskih razmerah verjetno uspešne, bi morali narediti napovedi na številnih posebnih področjih, vključno z:

Smer obrestnih mer in inflacije ter kako lahko te vplivajo na nakup fiksnega dohodka ali lastniškega sklada. Ko bodo obrestne mere nizke, bo več potrošnikov in podjetij z denarjem. Potrošniki imajo več denarja, zato lahko kupijo več blaga. Zaradi tega se prihodek podjetja poveča, zato lahko podjetje vlaga v razvoj svojega poslovanja. Tako bodo nižje obrestne mere povzročile zvišanje tečajev delnic. Po drugi strani pa lahko naraščajoče obrestne mere znižajo cene delnic. Visoke obrestne mere otežujejo ali dražijo izposojanje denarja. Potrošniki bodo prihranili več, podjetja pa bodo imela manj denarja za vlaganje. Stopnja rasti se lahko ustavi ali zmanjša.
Gospodarski cikel, vključno s širokim makroekonomskim pogledom. Inflacija je splošno zvišanje cen v določenem časovnem obdobju. Zmerna ali "nadzorovana" inflacija se običajno šteje za dobro za gospodarstvo in borzo. Nizke obrestne mere v kombinaciji z zmerno inflacijo bodo pozitivno vplivale na trg. Visoke obrestne mere in deflacija običajno povzročijo padec cen delnic.
Zaželeni pogoji v določenih gospodarskih sektorjih, vključno z mikroekonomskimi obeti. Običajno velja, da so se nekatere gospodarske panoge v obdobjih gospodarske rasti dobro odrezale, na primer avtomobilska industrija, gradbeništvo in letalstvo. V močnem gospodarstvu so potrošniki bolj prepričani v svojo prihodnost, zato porabijo več denarja in kupijo več blaga. Te panoge in podjetja veljajo za "ciklična" podjetja.
Druge industrije bodo v slabem ali upadajočem gospodarstvu dobro poslovale. Na te panoge in podjetja gospodarske razmere običajno ne vplivajo. Na primer osnovne potrebščine in zavarovalnice, na katere v prihodnje stopnja zaupanja potrošnikov manj vpliva, ker morajo še vedno plačati elektriko in zdravstveno zavarovanje. Te industrije in podjetja se imenujejo "obrambna" ali "kontraciklična" podjetja.

2. del 3: Naložbe

Korak 1. Določite razporeditev sredstev

Z drugimi besedami, določite, koliko denarja boste porabili za različne vrste naložb.

Odločite se, koliko denarja boste vlagali v delnice, plemenite kovine, koliko namenili agresivnejšim alternativam in koliko boste obdržali kot denar in njegove ustreznike (npr. Potrdila o pologu, potrdila o zakladu itd.).
Tu je cilj določiti izhodišče na podlagi tržnih pričakovanj in tolerance do tveganja.

Korak 2. Izberite vrsto naložbe

Vaši cilji "tveganja in izplačila" bodo pomagali odpraviti nekatere izbire. Kot vlagatelj se lahko odločite za nakup delnic v posameznih podjetjih, kot sta Apple ali McDonalds. To je najosnovnejša vrsta naložbe. Pristop od spodaj navzgor se pojavi, ko vsako delnico kupite in prodate neodvisno na podlagi vaših projekcij njene prihodnje cene in dividend. Naložbe neposredno na borzo ne vključujejo stroškov vzajemnega sklada, vendar zahtevajo več napora, da se zagotovi dobra raven diverzifikacije.

Izberite zalogo, ki najbolje ustreza vašim naložbenim potrebam. Če ste oseba z visokimi dohodki, imate malo trenutnih/takojšnjih potreb in imate visoko toleranco za tveganje, izberite delnice, ki ne plačujejo ali plačujejo malo dividend, vendar imajo pričakovano stopnjo rasti nad povprečjem.
Poceni indeksni skladi so običajno cenejši od aktivno upravljanih skladov. Ta sklad ponuja večjo varnost, ker njegov naložbeni model temelji na indeksih, ki jim zaupajo in se uporabljajo kot referenčne. Indeksni sklad lahko na primer izbere raven uspešnosti, ki vsebuje delnice podjetij v indeksu S&P 500. Ta sklad bo uporabljen za nakup večine ali vseh istih sredstev, zato bo rezultat enak (vendar ne presega) uspešnosti na tem indeksu. Ta možnost velja za precej varno, vendar ni zelo privlačna. Aktivni svetovalni zalogi običajno ne priporočajo te vrste naložb. Indeksni skladi so lahko zelo primerni za začetnike. Nakup in zadržanje "brez obremenitve" v indeksu srednjih stroškov in uporaba strategije povprečenja stroškov se je dolgoročno izkazala za boljšo od mnogih aktivnih vzajemnih skladov. Izberite indeksni sklad z najmanjšim letnim razmerjem med dobičkom in dobičkom. Za vlagatelje, ki imajo za naložbo manj kot milijardo IDR, so indeksni skladi eden najboljših načinov za dolgoročno vlaganje. Če pa imate za vlaganje več kot milijardo dolarjev, so posamezne delnice običajno boljša izbira, saj vsa sredstva vključujejo stroške, ki so sorazmerni z velikostjo vašega premoženja.

Tudi zelo poceni indeksni skladi, ki zaračunavajo le 0,05% letnega deleža odhodkov, bodo sčasoma porabili velike vsote denarja. Če predpostavimo, da je letni dobiček 10%, bo delež stroškov v višini 10 milijard IDR v 30 letih stal približno 2,36 milijarde IDR (primerjajte z naložbenim saldom 31,5 milijarde IDR po 30 letih). Preberite več o nakupu delnic ali vzajemnih skladov za več informacij o tem, ali so posamezne delnice ali vzajemni skladi za vas bolj primerni.
Sklad, s katerim se trguje na borzi (ETF), je vrsta indeksnega sklada, ki trguje kot delnice. ETF -ji niso upravljani (medtem ko se delnice vedno kupujejo in prodajajo z aktivnim upravljanim skladom) in se z njimi običajno trguje brez provizije. Lahko kupite ETF, ki temeljijo na določenem indeksu ali na določeni panogi ali blagu, na primer zlatu. ETF -ji so še ena možnost, ki je primerna tudi za začetnike.
Vlagate lahko tudi v aktivno upravljane vzajemne sklade. Ta sklad zbira denar od številnih vlagateljev in ga vlaga na dveh glavnih področjih: delnice in plemenite kovine. Posamezni vlagatelji bodo nato kupili delnice portfelja. Upravljavci skladov običajno ustvarjajo portfelje s posebnimi cilji, kot je dolgoročna rast. Ker pa se s temi sredstvi aktivno upravlja (kar pomeni, da menedžerji vedno kupujejo in prodajajo delnice, da dosežejo cilje svojega sklada), so lahko dražji. Delež porabe vzajemnih skladov lahko odtehta dobičke in ovira vašo finančno rast.
Nekatera podjetja ponujajo posebne portfelje za vlagatelje v pokoj. To je sklad za dodelitev sredstev ali ciljni datum, ki se bo samodejno prilagodil glede na starost. Na primer, vaš portfelj lahko vsebuje več lastniškega kapitala, ko ste mlajši, in bo samodejno prenesel več v sklad s stalnim dohodkom, ko ste starejši. Z drugimi besedami, ta podjetja naredijo tisto, kar bi sami naredili s staranjem. Zavedajte se, da ti skladi običajno ustvarjajo višja izplačila kot preprosti indeksni skladi in ETF -ji, vendar ne ponujajo nobene od teh vrst naložb.
Pri izbiri naložb morate upoštevati provizije in provizije za transakcije. Pristojbine in dajatve lahko pojedo vaš dobiček in zmanjšajo vašo finančno rast. Pomembno je vedeti, kakšne pristojbine boste imeli ob nakupu, imetju ali prodaji delnic. Običajne provizije za transakcije vključujejo provizije, ponudbe za vprašanja o ponudbah, položnice, posebne davke in državne davke. Za naložbene možnosti skladov lahko stroški vključujejo provizije za upravljanje, prodajno silo, odkup, provizije za menjavo, upravljanje računa in stroške poslovanja.

Korak 3. Določite notranjo vrednost in pravo ceno za vsako delnico, ki vam pade v oči

Notranja vrednost je cena delnice. Ta vrednost se lahko razlikuje od trenutne cene delnic. Prava plačljiva cena je na splošno le del notranje vrednosti, da se zagotovi varnostni razpon (MOS). Vrednost MOS se lahko giblje od 20 do 60 °, odvisno od stopnje negotovosti v vaši oceni notranje vrednosti. Za vrednotenje zalog se uporablja veliko tehnik:

Model diskontiranja dividend: vrednost delnice je sedanja vrednost vseh njenih prihodnjih dividend. Tako je vrednost delnice = dividenda na delnico, deljena z razliko med diskontno vrednostjo in stopnjo rasti dividend. PT A na primer izplača letno dividendo v višini 10.000 IDR na delnico, ki naj bi se povečala za 7% na leto. Če so vaši začetni stroški kapitala (diskontirana stopnja) 12%, so delnice PT A vredne 10.000,00 Rp/(. 12-.07) = 20.000,00 Rp na delnico.
Model diskontiranega denarnega toka (DCF): vrednost zalog je sedanja vrednost vseh prihodnjih denarnih tokov. Torej, DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, kjer je CFn = tok denarja v določenem časovnem obdobju in n in r = diskontna stopnja. Izračuni DCF na splošno predvidevajo stopnjo rasti prostega pretoka sredstev (kar pomeni tok poslovnih sredstev minus kapitalske izdatke) v naslednjih 10 letih za izračun stopnje rasti in oceno stopnje rasti terminala, po kateri se uporablja za izračunajte terminalsko vrednost. Ti dve vrednosti se nato seštejeta, da dobimo vrednost delnic DCF. Na primer, če ima PT A v lasti FCF v višini 20.000,00 Rp/delnico, s pričakovano rastjo FCF v naslednjih 10 letih 7% in nato 4% ter diskontno stopnjo 12%, bodo njegove delnice imele vrednost rasti 15.690,00 RP in končno vrednostjo 16.460,00 RP ter vrednostjo 32.150,00 Rp na delnico.
Primerjalne metode: te metode vrednotijo delnico na podlagi njene cene glede na zaslužek (P/E), knjigovodsko vrednost (P/B), prodajo (P/S) ali denarni tok (P/CF). Ta metoda primerja razmerje med trenutno ceno delnice in določeno ustrezno stopnjo ter zgodovinsko povprečno razmerje delnic za določitev prodajne cene delnice.

Korak 4. Kupite svoje delnice

Ko se odločite, katere delnice boste kupili, je čas, da to uresničite. Poiščite posredniško podjetje, ki ustreza vašim potrebam, in začnite naročati.

Lahko kupite posrednika s popustom, ki bo naročil delnice, ki jih želite kupiti. Lahko se odločite tudi za posredniško podjetje s polnimi storitvami, morda so dražje, vendar bo takšno podjetje zagotovilo informacije in napotke. Naredite svoj del, tako da preverite njihovo spletno mesto in si ogledate ocene njegove uspešnosti na spletu, da ugotovite, kaj je za vas najboljše. Najpomembnejši dejavnik, ki ga je treba upoštevati, je, koliko provizije se zahteva in kakšne druge pristojbine lahko nastanejo. Nekateri posredniki ponujajo brezplačno trgovanje z delnicami, če vaš portfelj doseže določeno mejno vrednost (npr. Prednostne nagrade Merrill Edge) ali če vlagate v seznam prednostnih delnic pri podjetjih, ki plačujejo provizije za transakcijo (npr. Zvesta3).
Nekatera podjetja ponujajo načrte neposrednih nakupov delnic (DSPP), ki vam omogočajo nakup njihovih delnic brez storitev posrednika. Če nameravate kupiti in zadržati povprečne stroške, je to morda vaša najboljša možnost. Poiščite na spletu ali pokličite ali pišite podjetju, katerega delnice želite kupiti, da ugotovite, ali ima podjetje načrt DSPP. Bodite pozorni na razpored stroškov in izberite nizkocenovni ali brezplačni načrt.

Korak 5. Zgradite portfelj 5 do 20 različnih delnic za namene diverzifikacije

Raznolikost po sektorjih, panogah, velikostih in slogih podjetij ("stopnja rasti" v primerjavi z "vrednostjo").

Korak 6. Držite se dolgo, pet do deset let ali dlje

Izogibajte se skušnjavi prodaje, ko je na trgu slab dan, mesec ali leto. Dolgoročna smer borze je vedno v porastu. Po drugi strani pa se izognite skušnjavi, da bi ustvarili dobiček (prodali), če so se vaše delnice povečale za 50 odstotkov ali več. Dokler so osnove podjetja še vedno dobre, ne prodajajte (razen če res potrebujete denar). Kljub temu lahko še vedno prodajate, ko se cena delnic dejansko zviša za visok odstotek (glejte 3. korak tega razdelka), ali če so se temeljni pogoji drastično spremenili v primerjavi s tem, ko ste kupili delnice, zaradi česar podjetje ni videti dobiček.

Korak 7. Redno in sistematično vlagajte

Naložbe s povprečjem stroškov zahtevajo, da kupujete nizko in prodajate visoko. Ta metoda je preprosta in učinkovita strategija. Za nakup delnic določite določen odstotek vaše plače.

Ne pozabite, da znižanje trga pomeni priložnost za nakup. Če je borzni trg počasen, za vsaj 20%več denarja spremenite v delnice. Če borza pade za 50%, premaknite ves denar in plemenite kovine na borzo. Morda se to sliši zastrašujoče, vendar se je trgu vedno uspelo vrniti, tudi med recesijo med letoma 1929 in 1932. Najuspešnejši vlagatelji so delnice kupovali, ko so bili "na razprodaji"

3. del od 3: Spremljanje in vzdrževanje vašega portfelja

Korak 1. Določite mejnike

Določitev natančnega mejnika je potrebna, da lahko merite uspešnost staleža v primerjavi s svojimi pričakovanji. Določite standard, koliko rasti potrebujete za vsako posebno vrsto naložbe, da boste lahko ohranili svojo naložbo.

Običajno te točke temeljijo na uspešnosti različnih tržnih indeksov. Tako lahko ugotovite, ali je vaša naložba uspešna, pa tudi splošne tržne razmere.
Rezultati so lahko nasprotni, a to, da delnica narašča, še ne pomeni, da je to dobra naložba, še posebej, če raste počasneje kot podobne delnice. Po drugi strani pa vse upadajoče naložbe niso slabe (še posebej, če so druge podobne naložbe precej slabše).

Korak 2. Primerjajte uspešnost s pričakovanji

Primerjajte uspešnost vsake naložbe s pričakovanji, ki jih postavite, da ugotovite, kako dragocena je vaša izbira. To velja tudi, če se želite odločiti o dodelitvi drugega premoženja.

Naložbe, ki ne izpolnjujejo pričakovanj, je treba prodati, da lahko svoj denar vložite drugam, razen če imate dober razlog, da verjamete, da bodo vaša pričakovanja kmalu izpolnjena.
Dovolite čas za rast vaše naložbe. Eno ali celo tri leta uspešnosti dolgoročnim vlagateljem ne pomenijo nič. Borza je kratkoročno motor glasovanja in dolgoročno motor vrednotenja.

Korak 3. Zavedajte se in obnovite svoja pričakovanja

Ko kupite delnice, morate redno spremljati svojo naložbeno uspešnost.

Okoliščine in mnenja se vedno spreminjajo. Oboje je del naložbe. Ključno je, da vse nove informacije ustrezno obdelamo in analiziramo ter izvedemo spremembe, zapisane na podlagi smernic v prejšnjih korakih.
Razmislite, ali so vaša tržna pričakovanja pravilna. Če ne, zakaj? Uporabite odgovore, da posodobite svoja pričakovanja in svoj naložbeni portfelj.
Razmislite, ali vaš portfelj deluje v okviru vaših parametrov tveganja. Možno je, da vaše delnice delujejo dobro, vendar je naložba bolj nestabilna in tvegana, kot bi pričakovali. Če vam to tveganje ne ustreza, je morda čas, da spremenite vrsto naložbe.
Pomislite, ali ste sposobni doseči zastavljene cilje. Morda vaša naložba raste v okviru sprejemljivih parametrov tveganja, vendar je prepočasna za dosego vaših ciljev. Če je temu tako, je čas, da razmislite o novi naložbi.

Korak 4. Pazite se skušnjave prekomerne trgovine

Ne pozabite, da ste vlagatelj, ne kockar. Poleg tega morate vsakič, ko ustvarite dobiček, plačati državne davke. Ne pozabite tudi, da ima vsaka trgovina določeno provizijo za posrednika.

Izogibajte se nasvetom o zalogah. Naredite svoje raziskave in ne zaupajte samo nasvetom o delnicah, tudi od notranjih. Warren Buffet pravi, da zavrže vsa pisma, ki so mu bila poslana in predlagajo določeno zalogo. Pravi, da so ti tipsterji plačani, da povedo lepe stvari o delnici, tako da lahko podjetje, ki je lastnik, zasluži denar.
Ne jemljite medijsko poročanja o borzi resno. Osredotočite se na dolgoročno vlaganje (vsaj 20 let) in naj vas kratkoročne spremembe cen ne motijo.

Korak 5. Po potrebi se posvetujte z zaupanja vrednim posrednikom, bankirjem ali investicijskim svetovalcem

Nikoli ne prenehajte z učenjem in še naprej berite čim več knjig in člankov strokovnjakov, ki so uspešno vlagali v vrsto trga, ki vas zanima. Preberite tudi članke, ki vam pomagajo na čustvenih in psiholoških vidikih, da se boste lahko spopadli z vzponi in padci udeležbe na borzi. Pri vlaganju v svet delnic morate vedeti, kako izbrati najboljše. Tudi če se odločate pametno, morate biti še vedno pripravljeni na morebitne izgube.

Nasveti

Wall Street se osredotoča na kratkoročno. To je zato, ker je težko napovedati prihodnje napovedi, zlasti dolgoročno. Večina analitikov načrtuje zaslužek več kot deset let in za določitev ciljnih cen uporablja analizo diskontiranega denarnega toka. Trg lahko izkoristite le, če imate zaloge več let.
Cilj finančnega svetovalca/posrednika je, da vas obdrži kot stranko, da lahko od vas še vedno zaslužijo. Svetovali vam bodo, da se diverzificirate, tako da bo vaš portfelj sledil indeksom Dow in S&P 500. Na ta način bodo vedno imeli izgovor, da se izognejo, ko vaša cena delnic pade. Večina posrednikov/finančnih svetovalcev slabo pozna ekonomiko tega posla. Warren Buffet je znan po tem, da je rekel: "Tveganje je samo za ljudi, ki ne vedo, kaj počnejo."
Kupujte pri podjetju, ki nima konkurence ali je malo. Letalska podjetja, trgovci na drobno in proizvajalci avtomobilov se pogosto štejejo za slabe dolgoročne naložbe, ker je industrija zelo konkurenčna. Na to kažejo nizke stopnje dobička v njihovem izkazu poslovnega izida. Na splošno se izogibajte sezonskim ali trendovskim panogam, kot so maloprodaja in omejene panoge, kot so osnovne potrebščine in letalske družbe, razen če so prihodki in rast prihodkov dolgoročno dosledni. Takih je zelo malo.
Informacije so življenjska pot uspešne naložbe na borzi in stalnega dohodka. Ključno je ostati discipliniran pri izvajanju raziskav in analiziranju njihove uspešnosti s spremljanjem in prilagajanjem.
Upoštevajte svoje pristranskosti in ne dovolite, da čustva vodijo vaše odločitve. Zaupajte sebi in procesu in na poti boste, da postanete uspešen vlagatelj.
Ne pozabite, da s papirji ne trgujete v vzponih in padcih. Kupujete delnice podjetja. Vendar pa bi morala biti zdravstvena in poslovna korist ter cena, ki jo boste plačali, dva dejavnika, ki vplivata na vašo odločitev.
Poiščite priložnosti za nakup visokokakovostnih delnic, ko so te nizke. To je bistvo vlaganja.
Ne gledajte na vrednost svojega portfelja več kot enkrat letno. Če vas ujamejo čustva Wall Streeta, vas bo zamikalo le prodati naložbe, ki so lahko dolgoročno zelo donosne. Preden kupite delnico, se vprašajte: "Če se cena zniža, jo bom prodal ali bom kupil več?" Ne kupujte, če je vaš odgovor prvi.
Razumeti, zakaj se zaloge modrih čipov štejejo za dobro naložbo: njihova kakovost temelji na doslednem zaslužku in rasti prihodkov. Prepoznavanje podjetij na tem področju pred drugimi vam bo prineslo večji dobiček. Naučite se, kako postati vlagatelj od spodaj navzgor.
Podjetja z velikim imenom so dobra izbira. Primeri vključujejo Coca-Colo, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M in Exxon.
Vlagajte v podjetja, usmerjena v delničarje. Večina podjetij raje porabi svoj dobiček za zasebna letala za svoje direktorje kot pa plača dividende. Nekateri dokazi, ki kažejo, da je podjetje usmerjeno v delničarje, so dolgoročna nadomestila izvršilnim podjetjem, izdajanje delniških opcij, dobre kapitalske naložbe, poštena dividendna politika ter nenehno naraščajoč EPS in knjigovodska vrednost na delnico.
Razmislite in se pozanimajte o zakonitih finančnih načrtih, ki vam lahko pomagajo prihraniti pri davkih.
Preden kupite delnico, poskusite nekaj časa trgovati "na papirju". To je simulacija trgovanja z delnicami. Bodite pozorni na vrednost zaloge in upoštevajte nakupno -prodajna dejanja, ki bi jih izvedli, če bi dejansko začeli trgovati. Preverite, ali je bila vaša naložbena odločitev uspešna. Ko najdete učinkovit in na videz uspešen sistem in ste zadovoljni z delovanjem trga, poskusite trgovati z dejanskimi delnicami.

Opozorilo

Vložite samo denar, ki v resnici ni potreben. Cene delnic se lahko kratkoročno drastično znižajo, zato se lahko tudi naložba, ki izgleda pametno, izkaže za slabo.
Ko gre za denar, lahko ljudje lažejo, da bi rešili svoj ponos. Ko nekdo ponudi zanimiv namig, se spomnite, da je to le mnenje. Razmislite o viru.
Ne poskušajte časovno meriti trga z ugibanjem, kdaj se bodo delnice obrnile v drugo smer. Tega ne more storiti nihče (razen lažnivcev).
Ne delajte trgovanja, nihanja ali trgovanja z zalogami samo za kratkoročne dobičke. Ne pozabite, da več ko trgujete, več provizije porabite, manjši bo vaš dobiček. Poleg tega so kratkoročni dobički obdavčeni več kot dolgoročni (več kot eno leto). Najboljši razlog za izogibanje kratkoročnemu trgovanju je, da uspeh na borzi zahteva veliko spretnosti, znanja, poguma in sreče. Ta trgovina ni za neizkušene.
Ne kupujte maržinskih delnic. Cene delnic lahko drastično nihajo brez opozorila, uporaba nadgradenj pa bi vas lahko poslabšala. Ne kupujte zaloge marže in glejte, da se bo cena znižala za 50 odstotkov ali več, pri čemer boste izgubili, samo da bi ustvarili dobiček, ko se cena ponovno dvigne. Nakup maržinskih delnic ni naložba, to je špekulacija.
Ne trgujte na slepo. Z drugimi besedami, ne kupujte delnic, ki ponujajo malo dobička in so videti poceni. Večina delnic je z razlogom podcenjena. Samo zato, ker je delnica, ki se je trgovala po ceni nad 100 USD, zdaj vredna 1 USD, še ne pomeni, da ne more dodatno padati. Vse cene delnic lahko padejo na nič in zgodilo se je veliko takih primerov.
Ostanite vloženi v delnice in se izogibajte opcij in izvedenih finančnih instrumentov. Te stvari so špekulacije, ne naložbe. Najboljše možnosti za dobiček so delnice. Večja je verjetnost, da boste izgubili denar zaradi opcij in izvedenih finančnih instrumentov.
Ne uporabljajte tehnične analize, ki je tehnika za trgovce, ne za vlagatelje. O njegovi učinkovitosti kot naložbenem orodju se že dolgo ostro razpravlja.
Ne jemljite naložbenih nasvetov od nikogar kar tako, zlasti od nekoga, ki bo zaslužil z vašimi posli. Ti ljudje so posredniki, svetovalci in finančni analitiki.
Izogibajte se "zagonskemu vlaganju". Ta naložba je praksa nakupa najbolje prodajanih delnic, ki so bile v zadnjem času najbolj dragocene. Ta metoda je čista špekulacija, ne naložba in ne bo delovala dosledno. Vprašajte vsakogar svoje vprašanje, ki je poskušal trgovati z delnicami najbolj prodajanih tehnoloških podjetij v poznih devetdesetih letih.
Ne ukvarjajte se z notranjim trgovanjem. Če z zalogami trgujete z notranjimi informacijami, preden se te objavijo, boste morda preganjani zaradi zarote. Ni važno, koliko denarja lahko zaslužite, ni vredno v primerjavi s pravnimi vprašanji, ki bi vas lahko pripeljala.