Skupaj z naraščajočo nestanovitnostjo in krizo svetovnih finančnih trgov v zadnjih letih so naložbe v zlato od časa do časa vse bolj priljubljene. Še vedno pa je veliko vlagateljev, ki niso prepričani, da je zlato dober naložbeni produkt in dobro orodje za nakup sredstev. V bistvu morate razumeti razliko med vlaganjem v zlato in drugimi načini naložb, da lahko kupujete v skladu z vašimi dolgoročnimi cilji.
Korak
Metoda 1 od 2: Razumevanje tveganj in koristi vlaganja v zlato
Korak 1. Preučite zgodovino zlata kot plačilnega sredstva
Zlato se kot plačilno sredstvo uporablja veliko dlje kot večina drugih instrumentov. Čeprav vsi kraji ne sprejemajo zlata kot idealnega plačilnega sredstva, ga mnogi sprejemajo, zato zlato že od 19. stoletja velja za "de facto" univerzalno valuto. Čeprav se ne uporablja več kot običajno plačilno sredstvo, je veliko ljudi, ki menijo, da je treba zlato znova uporabiti kot valuto.
- Večina svetovnih gospodarskih sil se je med Veliko depresijo odločila opustiti plačilni standard v zlatu. ZDA so delno opustile to valuto v času vladavine Franklina Roosevelta in nanjo popolnoma pozabile, ko je Richard Nixon postal predsednik.
- Skoraj vsa sodobna valuta je papirnati denar, katerega vrednost določi vlada, ki je denar izdala. Kritiki standardizacije vrednosti zlata enako govorijo o zlatu (vrednoteno je le zato, ker vlada meni, da je dragoceno).
Korak 2. Razumeti, zakaj je zlato dobra naložba
Zlato se običajno kupuje kot "varnostna mreža" iz različnih oblik naložbenega tveganja na trgu. Z drugimi besedami, lahko zagotovi zaščito pred slabim delovanjem na trgu, inflacijo in nihanji valut. Cena zlata je določena z zneskom povpraševanja in ponudbe, ne pa z vrednotenjem valute ali upadom tržne uspešnosti.
- Zlato lahko naredi vaš naložbeni portfelj bolj raznolik. Eden od ključev finančne diverzifikacije je lastništvo različnih sredstev (delnic, obveznic, nepremičnin, plemenitih kovin, različnih drugih dobrin). Pri diverzifikaciji sredstev je zelo pomembno, da se zberejo sredstva z različnimi vrednostmi (ki niso medsebojno povezana). Tradicionalno je bilo zlato v nizki korelaciji z delniškimi trgi v ZDA, nastajajočimi trgi in obveznicami visoke vrednosti. Pravzaprav ima zlato nižjo korelacijo s temi sredstvi kot korelacija med enim in drugim sredstvom. To pomeni, da ima zlato velik potencial diverzifikacije.
- Zlato služi tudi kot zaščita pred inflacijo. Cene zlata skupaj z inflacijo naraščajo. To se zgodi zato, ker vlagatelji, ko pride do inflacije, povečajo vrednost zlata tako, da ga kupijo kot alternativo gotovini.
- Medtem ko se o prednostih zlata kot naložbe veliko razpravlja, se običajno šteje za dobro skladišče vrednosti. Tudi če se kupna moč denarja zaradi inflacije sčasoma zmanjša, bo vrednost zlata ostala stabilna.
Korak 3. Razumeti, zakaj je zlato slaba naložba
Med vlagatelji je vse večje mnenje, da zlato ni varen naložbeni produkt, niti ni najboljša varnostna mreža pred inflacijo.
- Nekateri raziskovalci na področju naložb vidijo, da se povpraševanje po zlatu dejansko ne poveča, ko delnice padejo ali ko valute izgubijo vrednost. Veliko je strokovnjakov, ki menijo, da zvišanje cene zlata povzroča le strah vlagateljev, ki ga kupujejo v naglici, ker verjamejo, da se bo cena zvišala. Če je ta predpostavka pravilna, zlato ni varna naložba, kot se je trdilo.
- Temeljita preiskava zgodovine zlata kaže, da se je vrednost predmeta le nekajkrat povečala med močno inflacijo ali upadanjem tržne uspešnosti. Čeprav nekateri verjamejo, da lahko zlato postane alternativna valuta, ko se gospodarski red poruši, je še vedno veliko skeptikov.
- Zlato ne zagotavlja jamstva za donosnost naložbe, tako kot različne druge vrste naložb. Slavni vlagatelj Warren Buffet noče vlagati v zlato v kakršni koli obliki. Po njegovem mnenju ni smiselno vlagati v material, ki nima veliko koristi, če lahko zaloge kupujete pri podjetju, ki ustvarja dobiček.
Korak 4. Spoznajte dejavnike, ki vplivajo na vrednost zlata
Ne glede na to, kaj pravijo kritiki, je nakup zlata postal priljubljeno naložbeno orodje v vsaki generaciji. Na ceno zlata vpliva več dejavnikov:
- Washingtonski sporazum o zlatu je sporazum, sklenjen leta 1999, ki omejuje prodajo zlata iz 14 držav v enem letu. Motiv tega dogovora je preprečiti, da bi trg imel preveliko ponudbo zlata, da bi cena padla. Kritiki pogosto napadajo sporazum, saj ga obravnavajo kot moteče za običajno ponudbo in povpraševanje.
- Zaradi slabšanja gospodarske uspešnosti lahko vlagatelji prodajo svoje blago ali sredstva za denar. Zaradi tega se povečuje ponudba in zmanjšuje povpraševanje, tako da cena zlata pade.
- Nacionalne krize ali vojne povečujejo povpraševanje vlagateljev po zlatu, na splošno zato, ker se bojijo depreciacije valute. Vlagatelji kupujejo zaloge zlata in surovine za boj proti gospodarski krizi in za podporo vrednosti zalog na splošno.
Metoda 2 od 2: Odkup zlatih delnic
Korak 1. Naučite se različnih načinov nakupa zalog zlata
Na splošno lahko v delnice zlata vlagate na tri načine: delnice lahko kupite neposredno prek podjetja za pridobivanje zlata; Lahko kupite sredstva, s katerimi se trguje z zlatom; in lahko kupite zlata vzajemna sredstva.
Vsaka od teh metod ima različne prednosti in slabosti. Nakup delnic rudarskega podjetja omogoča neposreden dostop do donosnega, a visoko tveganega trga zlata, medtem ko ima nakup prek vzajemnih skladov in borz zlata manjše tveganje in boljšo diverzifikacijo
Korak 2. Analizirajte posebna podjetja za pridobivanje zlata
Najenostavnejši način vlaganja v zlato je nakup delnic rudarskih podjetij. To je metoda z visokim tveganjem, vendar je dobiček največji. Vlaganje v rudarsko podjetje je enako stavi, da lahko podjetje ustvari dobiček, ki se zelo razlikuje od vlaganja na različnih mestih. Temeljita analiza podjetja je zelo pomembna, saj morate biti prepričani, da lahko delujejo bolje kot njihovi konkurenti.
- Pri izbiri delnic za pridobivanje zlata ne pozabite na nekaj stvari. Upoštevajte stroške proizvodnje. Proizvajalci zlata imajo nizko kupno moč. Torej je sposobnost pridobivanja zlata z nizkimi obratovalnimi stroški najpomembnejša. Te podatke lahko najdete na spletni strani zadevnega podjetja. Obiščite stran »Odnosi z vlagatelji« in preberite letna ali četrtletna poročila o zaslužku.
- Bodite pozorni na količino proizvodnje. Močno podjetje bi moralo povečati svojo letno proizvodnjo. Močna proizvodnja je enaka velikemu dobičku in nizkim proizvodnim stroškom. Navedbe o razvoju proizvodnje si oglejte v letnem poročilu družbe. Podjetje običajno to poročilo vključi v obliki grafikona.
- Primerjajte dolg podjetja s konkurenti. Najboljši način za pregled dolga je uporaba razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom, ki je primerjava med premoženjem podjetja in njegovimi dolgovi. Te informacije lahko najdete na spletnih mestih, kot je Morningstar.com. Nižje kot je razmerje, tem bolje.
- Poglejte vrednotenje podjetja. Kako visok je dohodek enega podjetja v primerjavi z drugim? Primerjajte razmerje med ceno in dobičkom tako, da ceno delnice delite z dobičkom. Te informacije lahko najdete na spletnih mestih, kot je Morningstar.com, čim nižja je številka, tem bolje.
Korak 3. Naložite v vzajemne sklade zlata
Če izberete možnost z manjšim tveganjem ali ne najdete prepričljivega podjetja, poiščite naložbe iz vzajemnih skladov. Uporabljena sredstva vključujejo portfelj podjetij, ki pridobivajo, predelujejo in distribuirajo zlato. Nakup naložb v vzajemne sklade ima več prednosti:
- Ta sredstva zagotavljajo večjo diverzifikacijo kot nakup delnic v enem ali več podjetjih. Medtem ko zaloge rudarstva zlata običajno naraščajo in padajo s ceno zlata, obstajajo velike razlike v uspešnosti, ki temeljijo na učinkovitosti in kakovosti vodenja podjetja. Nakup vzajemnega sklada odpravlja tveganje izbire slabe naložbe (na primer nakup delnic v podjetju z velikim dolgom) in omejuje tveganje zaradi drugih dejavnikov, ki vplivajo na celotno industrijo.
- Zlati vzajemni skladi se aktivno in strokovno upravljajo. To pomeni, da lahko strokovnjakom pustite, da izberejo, katera podjetja veljajo za najboljša v industriji. Dober finančni menedžer bo izbral seznam delnic, katerih uspešnost naj bi se v zlati industriji še naprej povečevala. Zavedajte se, da so nakupi vzajemnih skladov stroški. Ta pristojbina vključuje sredstva za upravljanje zalog in je običajno enaka delu sredstev, ki jih vlagate. Poiščite menedžerje, ki zaračunajo 1 odstotek ali manj vaše celotne naložbe.
- Pri izbiri vzajemnega sklada za zlato bodite pozorni na njegovo preteklo uspešnost, pristojbine (nižje je bolje) in njegovo oceno na spletnem mestu Morningstar (višje, bolje). Ocene, ki temeljijo na dolgih obdobjih, so pomembnejše od kratkih. O njegovem preteklem delovanju lahko izveste tudi na spletnem mestu upravitelja. Morningstar ima sistem vzajemnih skladov s 5 zvezdicami.
Korak 4. Naložite na borzo
Borze so nekoliko podobne vzajemnim skladom, saj vlagateljem omogočajo dostop do širokega nabora delnic in obveznic po dostopnih cenah. Nekatere borze ponujajo neposreden dostop do nakupa in zadržanja teh dobrin, druge pa omogočajo nakup in prodajo dostopa do terminskih pogodb. Nakup zlata neposredno vključuje vrednost skladiščenja in temelji na njegovi trenutni prodajni ceni, terminske pogodbe pa so finančni instrumenti, ki temeljijo na napovedih prihodnje cene zlata.
- Borze se od vzajemnih skladov razlikujejo po tem, da odkrito prodajajo naložbene produkte, kot so delnice, njihove cene pa so določene na podlagi indeksa, kot so XAU, GDM ali CDNX (Vrednost vzajemnih skladov se dnevno posodablja glede na vrednost sredstev v).
- Naložba zlata na borzo je običajno nižja od vzajemnih skladov, ker ne uporablja aktivnega finančnega menedžerja, ampak se izvaja pasivno na podlagi indeksa. Na primer, SPDR Gold Products na borzi sledijo le ceni zlatih polug. Z nakupom tega izdelka posredno imate zlato.
- Borze so odlična možnost, če želite večjo prilagodljivost po nižji ceni. Borze vam omogočajo, da ne vlagate le v zlato, ampak tudi vlagate v samo operacijo pridobivanja zlata. Najbolj opazna pomanjkljivost je odsotnost aktivnega vodje. Tako obstaja majhna možnost, da bi bil indeks boljši od uporabljenega, ker v bistvu vlagate v indeks. Po drugi strani je tudi možnost uspešnosti pod indeksom manjša.
Korak 5. Kupite zaloge zlata
Ko se odločite za enega od načinov naložbe, je čas za nakup. Zgornje tri metode je mogoče izvesti prek spletnega posrednika, na primer TD Ameritrade ali E*Trade. Borzne posrednike lahko najdete tudi brez povezave.
- Ko odprete nov račun, poiščite simbol za želeno borzo ali borzo. Na primer, če želite kupiti delnico Barrick Gold, je simbol NYSE: ABX. To pomeni, da se z zlatom Barrick (ali ABX) trguje na newyorški borzi v ZDA.
- Če ga želite kupiti, samo vnesite naročilo za nakup prek svojega posrednika, nato vnesite oznako delnice, želeno borzo ali vzajemni sklad ter število delnic, ki jih želite kupiti, nato predložite nakup. Če je na vašem računu dovolj denarja, so delnice že vaše. Upoštevajte, da posredniki običajno zahtevajo provizije, ki se zelo razlikujejo.
- Ta nakup lahko opravite tudi tako, da se obrnete na posrednika prek številke, navedene na uradni spletni strani.
- Vzajemne sklade je mogoče kupiti prek finančnih svetovalnih storitev. Svetovalec bo zahteval dodatne pristojbine, razen tistih, ki se zaračunavajo za upravljanje vzajemnega sklada. Te svetovalne storitve so lahko v pomoč pri iskanju najprimernejših sredstev.
Nasveti
- Ponastavite nakupe zlata v skladu z naložbeno strategijo. Zlato ne prinaša vedno velikih dolgoročnih donosov naložb. Kot "nerabljeno" blago je njegova ponudba relativno konstantna, povpraševanje pa je zelo nestanovitno. Če uporabljate zlato kot varnostno mrežo, prodajajte zlato, ko je tržna uspešnost visoka, nato pa odkup, ko so tržne razmere nestabilne.
- Postavi vprašanje. Niste strokovnjak v industriji, vendar bi morali upravljanje z zlatom prepustiti pooblaščenemu strokovnjaku. Prepričajte se, da zaupate tistemu, ki upravlja z vašim denarjem.
