Stopnja trajnostne rasti (SGR) je številka, ki kaže sposobnost podjetja povečati prihodke brez povečanja lastnega kapitala, privabljanja posojil od upnikov ali pridobivanja sredstev od vlagateljev. Za lastnike malih podjetij to število predstavlja, koliko denarja je mogoče zaslužiti brez dodajanja lastniškega kapitala ali bančnega posojila. Lastniki malih in velikih podjetij morajo izračunati trajnostno stopnjo rasti, da ugotovijo, ali je na voljo dovolj kapitala za doseganje ciljne rasti poslovanja.
Korak
1. del od 2: Izračun trajnostne stopnje rasti
Korak 1. Razdelite prodajo na bilančno vsoto
Količnik prodaje in celotnih sredstev v odstotkih se imenuje stopnja izkoriščenosti sredstev, ki je odstotek prodaje od celotnih sredstev.
Na primer: bilančna vsota ob koncu leta = 100.000 IDR. Skupna prodaja za 1 leto = 25.000 IDR. Stopnja porabe sredstev = 25.000 Rp/100.000 Rp = 25%. To pomeni, da porabite 25% sredstev podjetja za ustvarjanje prodaje
Korak 2. Delite čisti dobiček s skupno prodajo
Dobljeni podatek je dobičkonosnost podjetja ob koncu leta ali odstotek dobička od skupne prodaje za eno leto po odbitku vseh stroškov. (Neto prihodek je skupna prodaja minus odhodki).
Na primer: čisti dobiček = 5000 IDR. Raven dobičkonosnosti podjetja = 5.000 IDR / 25.000 IDR = 20%. To pomeni, da 1 leto zaslužite 20% čistega prihodka od prodaje, preostanek pa se uporabi za financiranje stroškov, ki jih mora plačati podjetje
Korak 3. Skupni dolg razdelite na celotni kapital
Dobljeni podatek je raven finančne porabe podjetja.
- Izračunajte celotni kapital tako, da od celotnega premoženja odštejete skupni dolg.
- Na primer: skupni dolg = 50.000 IDR in celotni lastniški kapital = 50.000 IDR. To pomeni, da je stopnja finančne izkoriščenosti = 100%.
Korak 4. Pomnožite stopnjo uporabe sredstev, donosnost in finančno izkoriščenost
Ko izračunate tri odstotke, pomnožite. Dobljena številka je razmerje med dobičkom in lastniškim kapitalom (donosnost lastniškega kapitala [ROE]). Ta številka prikazuje znesek dobička podjetja, ki ga je mogoče uporabiti za ustvarjanje dobička v prihodnosti.
Na primer: za izračun ROE pomnožite tri zgornje odstotke, 25% x 20% x 100% = 5%
Korak 5. Čisti dobiček razdelite na skupne dividende
Dobljeni znesek je količnik dividend, ki je odstotek dohodka, razdeljenega delničarjem. (Če ste lastnik malega podjetja, je vsak dobiček, ki ga prejemate ob koncu leta brez plače, dividende).
Na primer: čisti dobiček = 5000 IDR. Dividenda = 500 IDR. Razmerje dividend = 500 Rp/5000 Rp = 10%
Korak 6. Odštejte delež dividend od 100%
To je stopnja zadrževanja družbe ali odstotek čistega dobička, ki se zadrži v korist družbe po izplačilu dividend.
- Na primer: stopnja zadrževanja podjetja = 100% - 10% = 90%.
- Stopnja zadržanja družbe ima pomembno vlogo, ker vpliva na trajnostno stopnjo rasti dividend, ki jih je treba razdeliti, in predvideva se, da bo družba v skladu s tem razmerjem v prihodnje izplačevala tudi dividende.
Korak 7. Pomnožite zadrževalno razmerje podjetja in ROE
Temu se reče trajnostna stopnja rasti. Ta številka predstavlja dobiček podjetja od naložb podjetja brez izdajati nove delnice, vložiti osebna sredstva v kapital, povečati dolg ali povečati stopnjo dobička.
Na primer: za izračun trajnostne stopnje rasti pomnožite donosnost podjetja in zadrževalno razmerje = 5% x 90% = 4,5%. Skratka, družba lahko poveča dobiček, ki bo deponiran kot kapital za 4,5% na leto
2. del 2: Izkoriščanje podatkov o trajnostni rasti
Korak 1. Izračunajte dejansko stopnjo rasti
Dejanska stopnja rasti je povečanje prodaje v določenem obdobju. Če ga želite izračunati, delite prodajne vrednosti za prejšnje obdobje s prodajo v tekočem obdobju. Obdobje za izračun dejanske stopnje rasti mora biti enako obdobju za izračun trajnostne stopnje rasti.
- Dejanska stopnja rasti se lahko razlikuje, če se izračuna na podlagi mesečnega, četrtletnega ali obdobja, ki se uporablja za poročanje o finančni uspešnosti družbe. Ta številka je običajno nestanovitna, ker izračuna le odstotek spremembe prodajnih številk.
- Pri izračunu dejanske stopnje rasti uporabite podatke o prodaji v istem obdobju. Če primerjate podatke o prodaji v četrtem četrtletju s prvim mesecem istega leta, bodo rezultati veliko večji, kot bi morali biti. Uporabljajte podatke s primerljivimi obdobji, na primer: teden v teden, mesec v mesec, četrtletje v četrtletje, leto v leto itd.
Korak 2. Primerjajte dejansko stopnjo rasti s trajnostno stopnjo rasti
Dejanska stopnja rasti je lahko višja, nižja ali enaka trajnostni rasti. Višja dejanska rast se zdi pozitivna, vendar kaže, da podjetje glede na dejansko stopnjo rasti nima dovolj denarja za zadovoljevanje poslovnih potreb. Če je trajnostna rast višja od ROE, to pomeni, da podjetje še ni doseglo največje uspešnosti.
- Na primer: lastnik gradbenega podjetja, ki gradi hišo, začne svoje podjetje z vlaganjem 100.000 IDR v lastniški kapital in dvigom bančnega posojila v višini 100.000 IDR. Po enem letu delovanja je izračunal stopnjo rasti podjetja. Kot se je izkazalo, je bila dejanska stopnja rasti višja od stopnje trajnostne rasti. Ko se je prodaja povečala, je potreboval dodatna sredstva za plačilo stroškov dela in materiala, da bi zgradil hišo za zaslužek. Povečanje prodaje je za podjetje pozitivno, vendar si lastnik podjetja ne more privoščiti plačila vseh stroškov brez dodatnih sredstev drugih strank. Če pozna razliko v stopnjah rasti, lahko lastnik podjetja načrtuje, ali bo iskal vire financiranja ali omejil dejansko stopnjo rasti.
- Visoka dejanska stopnja rasti ni negativna. To pomeni, da podjetje potrebuje dodatna operativna sredstva, na primer z izdajo novih delnic, dvigom posojil, zmanjšanjem dividend ali povečanjem stopnje dobička. Lastniki novoustanovljenih podjetij običajno v začetku leta ne dvigujejo posojil ali izdajajo delnic in raje prilagodijo dejansko stopnjo rasti trajnostni rasti.
- Če je dejanska stopnja rasti nižja od trajnostne rasti, to pomeni, da podjetje ni doseglo največje uspešnosti.
Korak 3. Prilagodite načrt podjetja
Ko razumete, kaj se imenuje dejanska in trajnostna stopnja rasti, uporabite te podatke za razvoj načrta podjetja. Če načrtujete, da bo dejanska stopnja rasti višja od stopnje trajnostne rasti, bodite pripravljeni plačati več stroškov, preden uživate v povečanju prodaje. Odločite se, ali želite dvigniti posojilo, izdati delnice, vložiti osebna sredstva ali zmanjšati dividende. Če ne izberete te možnosti, upočasnite dejansko rast, da bo ustrezala trajnostni rasti, da vam ne bo treba vlagati več za plačilo operativnih stroškov.
Če je dejanska stopnja rasti nižja od stopnje trajnostne rasti, imate več sredstev, kot je potrebno za izvajanje načrtov podjetja. Če ne nameravate povečati proizvodnje, razmislite, ali želite plačati nekaj dolga ali delnice deliti delničarjem
Korak 4. Sprejemajte modre odločitve
Upoštevajte, da se stopnje rasti izračunajo na podlagi preteklih podatkov in ne morejo natančno napovedati uspešnosti podjetja. Dejanske in trajnostne stopnje rasti morda nikoli ne bodo enake. Zato te številke uporabite kot orodje in vodnik za oblikovanje načrta podjetja, ne pa kot podatke, ki ovirajo odločanje ali ogrožajo poslovanje. Trajnostna stopnja rasti bo bolj koristna, ko bo podjetje nekaj časa delovalo in bo poslovanje bolj zanesljivo. V prvem letu je lahko dejanska in trajnostna stopnja rasti zelo nestanovitna, vendar je to pričakovati.
